Что такое «лидеры DeFi» и как зарабатывать на Sky, Compound, Aave, Curve и Synthetix

Фондовые рынки пережили несколько циклов волатильности, инфляция оказывает давление на домохозяйства и предприятия, а глобальная экономическая неопределённость по-прежнему остается весьма актуальной. Несомненно, 2026 год уже складывается как ещё один год, когда люди ищут альтернативы традиционным финансам. Это не столь неожиданно, как шок от COVID-19 в 2020 году, но вывод аналогичен: существующая финансовая система по-прежнему имеет слабые места, и пользователи продолжают искать более гибкие способы хранения, перемещения и приумножения капитала.

Последние несколько лет охладили мировую экономику и, к сожалению (или, возможно, к счастью), обнажили слабые места нашей финансовой и денежно-кредитной системы. Прежде всего, это заставило нас осознать, что нам нужен надежный запасной план для экономики. К счастью, среди всего этого смятения мы обрели надежду в децентрализованных финансах — или открытых финансах, как их иногда называют.

По мнению Consensys, открытые финансы (название которых как нельзя лучше отражает суть) воплощают «смену парадигмы от сегодняшней закрытой финансовой системы к открытой финансовой экономике, основанной на открытых протоколах, которые являются взаимосовместимыми, программируемыми и комбинируемыми». Проще говоря, DeFi позволяет любому человеку в мире получить доступ к цифровым финансовым услугам безопасным, прозрачным и безграничным образом.

Вопреки распространенному мнению, DeFi — это не какое-то отдельное решение, а скорее совокупность продуктов цифровых финансов, построенных на открытых протоколах, токенах и функциональности смарт-контрактов. В совокупности эти продукты позволяют пользователям получить полный доступ к капиталу, инвестировать в различные рынки и управлять своими активами.

Благодаря технологии блокчейн процессы DeFi происходят в децентрализованной среде без участия третьих сторон — то есть банков, финансовых учреждений, компаний или правительств.

Обзор текущего состояния сферы DeFi

Некоторые криптоСМИ сравнивают децентрализованные финансы с провалившейся моделью привлечения средств, которая рухнула под давлением регулирования. Некоторые ошибочно называют DeFi «новым ICO», но это гораздо больше…

Во-первых, децентрализованные финансы — это не финансовая модель, построенная с нуля. Скорее, это пересечение технологии блокчейн с традиционными финансовыми системами. Криптовалюты, цифровой банкинг и децентрализованные биржи на основе блокчейна играют важную роль в обеспечении прорыва DeFi в мейнстрим.

Децентрализованные финансы меняют то, как обычные люди воспринимают и используют финансовые инструменты — как существующие, так и будущие продукты. Благодаря DeFi технология блокчейн не просто выглядит «многообещающей», но и способна привести к реальным позитивным изменениям в сфере цифровых финансовых услуг.

По данным DeFiLlama, стоимость токенов, хранящихся в смарт-контрактах DeFi — известная как общая заблокированная стоимость (TVL) — в настоящее время отслеживается по тысячам протоколов и сотням цепочек. В 2026 году DeFi уже не является небольшой нишей, оцениваемой лишь в сотни миллионов: в зависимости от рыночных условий, этот сектор регулярно обрабатывает десятки миллиардов долларов по показателю TVL.

Общая заблокированная стоимость в проектах DeFi меняется в зависимости от рыночных циклов (Источник: DeFiLlama)

Мы на собственном опыте убедились, что такие проекты, как Sky, Aave, Compound, Synthetix, Curve и другие, по-прежнему играют важную роль в гонке DeFi. Они предоставляют различные услуги, которые позволяют вам торговать на DEX, зарабатывать деньги с помощью «йилд-фарминга» или стейкинга со стабильными монетами, подавать заявки на обеспеченные залогом кредиты — или даже брать ипотеку!

Стейкинг: получайте пассивный доход через DeFi

Как вы, вероятно, знаете, ранее двумя основными способами заработка на криптовалютах были ходлинг и торговля на биржах. Однако это, несомненно, скоро изменится, особенно с учетом растущего влияния DeFi на традиционные финансовые системы. Стоит отметить, что децентрализованное кредитование и стейкинг набирают популярность в бурно развивающейся сфере DeFi. Одна из главных причин заключается в том, что они предлагают держателям криптовалют (особенно ходлерам) выгодный способ зарабатывать деньги в режиме автопилота.

Стейкинг — это просто блокировка ваших токенов в блокчейне на определенный период для поддержки сети. Раньше стейкинг означал помощь в подтверждении транзакций в сети Proof-of-Stake (PoS). Однако появление DeFi расширило сферу применения; например, вы можете участвовать в стейкинге, просто внося вклад в пул ликвидности на платформе кредитования.

Основная привлекательность стейкинга заключается в том, что он может быть относительно простым, хотя и не лишенным рисков, а ваше вознаграждение зависит от того, сколько вы ставите на стейкинг и на какой срок. В отличие от энергоемкого протокола Proof-of-Work (Bitcoin и Litecoin), который использует сложные вычислительные задачи для подтверждения транзакций, PoS использует недорогую и энергоэффективную модель подтверждения транзакций.

Благодаря процентным ставкам, превышающим рыночные, проекты DeFi в сфере кредитования и стейкинга потенциально могут привлечь новых пользователей, стремящихся получать стабильный пассивный доход. Это может способствовать внедрению криптовалют и продуктов цифрового банкинга в массовое использование.

Хотя кредитование является прибыльным способом «легкого» заработка с помощью DeFi, стейкинг, пожалуй, является самым простым способом получения пассивного дохода от ваших криптовалютных активов.

Почему вам стоит выбрать лучшие проекты на DeFiLlama

В настоящее время существуют тысячи DeFi-проектов, и их число, несомненно, будет расти. Однако в экосистеме DeFi есть ведущие платформы, которые предоставляют лучшие возможности для приумножения капитала, чем остальные.

В следующих разделах мы отоберем нескольких «лидеров DeFi» и кратко объясним, как вы можете зарабатывать с помощью каждого из них.

Как зарабатывать на Aave

К 2026 году Aave остается одним из ведущих протоколов кредитования DeFi. Платформа значительно превзошла свои ранние версии и теперь работает через рынки Aave V3, где пользователи могут предоставлять криптоактивы, зарабатывать проценты и брать кредиты под залог.

С Aave вы можете зарабатывать ежедневные проценты на своих депозитах, предоставляя ликвидность пулам кредитования. Помните, что ставки доходности и возможности заимствования варьируются в зависимости от ваших депонированных токенов. После внесения депозита вы получите «aTokens» (то есть процентные стейблкоины, привязанные в соотношении 1:1 к вашему депонированному активу). Как только вы выведете свои депонированные активы, проценты, заработанные через «aToken», будут зачислены на ваш счет.

Допустим, вы депонировали 5 ETH, тогда вы получите 5 aETH, которые принесут вам некоторый доход. Когда вы заберете свои 5 ETH, проценты также будут зачислены на ваш кошелек.

Кроме того, вы можете брать в кредит различные криптоактивы и стейблкоины в зависимости от выбранного рынка и сети Aave. На заемные активы начисляются годовые проценты, которые вам придется выплатить, чтобы получить доступ к будущим кредитам, но вы можете выбрать между фиксированной и переменной процентной ставкой.

Как зарабатывать на Sky (ранее MakerDAO)

В декабре 2017 года MakerDAO запустил Dai в основной сети Ethereum. С тех пор MakerDAO стал одним из важнейших игроков в сфере DeFi, а позже сменил название на Sky. Dai по-прежнему существует, но экосистема Sky теперь также использует USDS, sUSDS и SKY. USDS — это новая стейблкоин в экосистеме Sky, а SKY выполняет функцию токена управления.

Sky, ранее известный как MakerDAO, представляет собой открытый протокол DeFi, который позволяет пользователям работать со стабильными монетами, обеспеченными залогом, и сберегательными продуктами. Вам достаточно открыть Maker Vault и внести в него криптовалютный актив в качестве залога. Интересный факт: Dai в основном генерируется через Maker Vault. Затем вы можете потратить сгенерированный Dai на покупку товаров и услуг в экосистеме Maker, не продавая свой залоговый актив.

Статистика использования Dai с течением времени по «значимым» адресам

С помощью Sky.money пользователи могут получить доступ к сберегательным продуктам со стабильными монетами, таким как sUSDS, через Sky Savings Rate. Ставка меняется со временем и не гарантируется, но основная идея остается прежней: пользователи могут задействовать стабильные монеты и получать доход через протокол.

Если вам интересно, доход не является тем же, что и проценты с обычного банковского счета. Он зависит от механизмов протокола, решений по управлению, рыночных условий и того, как Sky распределяет ликвидность стабильных монет.

Как зарабатывать на Compound

Compound — это открытый протокол кредитования, который позволяет брать и выдавать кредиты, заблокировав свои криптоактивы в качестве залога.

Модель кредитования Compound схожа с Aave: вы можете вносить средства в пул кредитования и получать проценты по своим депозитам. Более того, криптоактивы, депонированные на Compound, конвертируются в токены Compound (или cTokens) — точно так же, как и в Aave. В Compound III, также известном как Comet, модель более сфокусирована: пользователи могут предоставлять криптоактивы в качестве залога для заимствования базового актива, а счета также могут зарабатывать проценты, предоставляя базовый актив протоколу.

cTokens — это просто токены ERC20, представляющие в любой точке мира эквивалент активов пользователя, депонированных в Compound. Заблокировав токены ERC20 в протоколе, вы получаете точную сумму в эквиваленте cToken. Например, если вы заблокируете в Compound DAI на сумму 55 долларов, система предоставит вам токены cDAI на сумму 55 долларов, которые автоматически приносят вам проценты. В любой момент вы можете обменять свои cDAI на свой депозит плюс начисленные проценты — все выплачивается в DAI.

Новые cTokens создаются всякий раз, когда пользователи депонируют криптоактивы в протоколе Compound. Таким образом, просто удерживая cTokens и способствуя ликвидности Compound (либо посредством кредитования, либо посредством стейкинга), вы будете получать пассивный доход в сфере децентрализованных финансов.

Для кредиторов такие стейблкоины, как USDC и DAI, часто являются популярными активами для получения пассивного дохода, однако процентные ставки меняются в зависимости от спроса, предложения и рыночных условий. Имейте в виду, что процентные ставки по депозитам (и кредитам) для каждого обеспеченного актива зависят от спроса и предложения на данный актив.

Доступные активы зависят от выбранного рынка Compound и версии протокола.

Как зарабатывать на Curve

Curve — это децентрализованная биржа и пул ликвидности, где вы можете торговать стейблкоинами и другими активами с аналогичной стоимостью с низким проскальзыванием. В 2026 году Curve по-прежнему играет важную роль в обеспечении ликвидности стейблкоинов, хотя доступные пулы и активы со временем меняются. Вы можете зарабатывать и получать токены CRV (т. е. собственный токен Curve, предназначенный для управления и обеспечения функциональности) путем предоставления ликвидности в любом из пулов ликвидности Curve Finance.

После внесения залога вы получите токен ликвидности контрагента. Например, пул Y Curve содержит (y)DAI, (y)USDC, (y)USDT и (y)TUSD; эти токены в совокупности называются yCRV. Чтобы заработать CRV, вам необходимо заложить свои токены через Curve.

Вы можете максимизировать свои вознаграждения на Curve, заблокировав свой голос через Curve DAO. Благодаря блокировке голоса вы можете увеличить свои вознаграждения за ликвидность Curve в 2,5 раза.

Как зарабатывать на Synthetix

Synthetix позволяет пользователям получать доступ к децентрализованным деривативам и предоставлять ликвидность для финансовых продуктов в цепочке. В 2026 году Synthetix уделяет больше внимания инфраструктуре деривативов, включая ликвидность для бессрочных фьючерсов и других деривативов без разрешений в цепочках EVM.

Вы можете получать еженедельные вознаграждения за вклад в пул ликвидности. Блокируя свои криптоактивы, вы будете чеканить новые Synths. Затем эти синтетические активы торгуются пользователями на Synthetix.Exchange, и вы будете получать часть торговых комиссий в качестве вознаграждения за стейкинг.

Заключение

Децентрализованные финансы меняют наше понимание денег прямо сейчас. Предоставляя доступные децентрализованные финансовые услуги через открытые протоколы, DeFi стремится дать большему количеству людей прямой доступ к возможностям кредитования, заимствования, торговли и получения дохода.