Лучшая торговая платформа в Германии в 2026

Захотел инвестировать в Германии и открыл десять брокерских сайтов во вкладках. Везде “самые низкие комиссии”, везде “лучшее приложение”. Два вечера чтения, ясности ноль.

Знакомая проблема. В этой статье мы расскажем о лучших площадках для торговли в Германии без подводных камней. 

Почему рынок брокеров в Германии странный

Большинство немцев до сих пор держат счёт ценных бумаг в обычном банке. Deutsche Bank, Commerzbank, Sparkasse, всё как обычно. И комиссии там зверские.

Десять-двадцать пять евро за сделку в отделении — норма, плюс ежемесячная плата за счёт, плюс иногда плата за хранение. Откладываешь двести в месяц в ETF на MSCI World — эта математика убивает всю доходность.

Эту дыру и закрыли онлайн-брокеры за последнее десятилетие. Две тысячи евро акций в Trade Republic — комиссия один евро. Та же сделка в Deutsche Bank — двадцать пять. За год это сотни или тысячи евро в зависимости от того, насколько ты активен.

Про BaFin

Регулятор, которого надо знать — BaFin. Полное название Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, его никто не произносит правильно. Он лицензирует и контролирует банки, брокеров, большинство финансовых продуктов в Германии, и когда платформа пишет “регулируется ведущими финансовыми регуляторами”, надо смотреть на мелкий шрифт — собственная лицензия BaFin или паспортизация из другой страны ЕС, это не одно и то же.

Что значит “лучшая торговая платформа в Германии”

Честно, единого лучшего брокера не бывает. Зависит от того, чем и как часто торгуешь. Тот, кто покупает ETF раз в месяц и забывает, не имеет ничего общего с дневным трейдером с двумя сотнями ордеров в неделю.

Что меняет ответ: сколько берут за ордер (фикс, процент, free trading без комиссии). Сколько бесплатных ETF savings plans и минимальная сумма. Охват активов. Доступ к международным фондовым рынкам, не только Xetra и gettex. Плата за брокерский счёт, комиссии за неактивность, за вывод. Лицензия BaFin. Качество приложения. Автоматические ли налоги.

Хорошая платформа для одного — плохая для другого. Никуда не денешься.

Trade Republic

Если коротко, это дефолтный ответ, если спросишь любого немца до тридцати пяти. Trade republic запустили в Мюнхене в 2015, штаб потом переехал в Берлин.

Сейчас крупнейший необанкинг-брокер Европы, 10+ млн пользователей, 18 стран. Лицензия BaFin, под контролем Бундесбанка, полная банковская лицензия.

Как они берут деньги

Один евро за сделку, фикс. Купить или продать акции и ETF — одна цена. Savings plans на ETF полностью бесплатно, без комиссии за ордер. Нет платы за счёт, за неактивность, за вывод. Минимум — один евро.

Про этот один евро. Trade Republic сам в документах называет его “внешним сбором за расчёт”. Основной доход на самом деле — payment for order flow с биржи Lang & Schwarz.

ЕС эту модель запретил, переходный период до середины 2026. В январе 2026 дочерняя компания Trade Republic получила собственную лицензию BaFin на многосторонний торговый объект — явно готовятся.

Что есть

Около 9,000 акций и 2,500+ ETF. Бесплатные savings plans от одного евро. Облигации и торговля криптой.

Защита ценных бумаг до 20,000 евро плюс 100,000 на деньги. 2% годовых на неинвестированный остаток, выплата ежемесячно — приятно. Открытие счёта через приложение, около пятнадцати минут.

Чего нет

Деривативов нет вообще. Ни опционов, ни фьючерсов. Графический анализ базовый, OHLC и пара индикаторов. Демо-счёта нет, телефонной поддержки нет.

Платформа мобильная, веб есть но как доделанное вторсырьё — нормально для ленивой покупки ETF раз в месяц, но плохо если хочешь чем-то реально управлять. Для долгосрочных ETF savings plans — норм. Новичкам тоже.

Scalable Capital

Мюнхен, 2014, начинали как робо-эдвайзер, выросли в полноценную торговую платформу.

Под управлением 20+ млрд, 600,000 клиентов. Лицензия BaFin через Scalable Capital Bank AG.

Три тарифа, фактически два

FREE Broker без месячной платы. ETF savings plans всегда бесплатно. PRIME ETF от Amundi, iShares, Xtrackers, Vanguard при сделке от 250 евро тоже бесплатно. Остальное — 99 центов за сделку.

PRIME+ Broker — 4.99 в месяц. Все сделки от 250 евро бесплатно, не только PRIME ETF. Спред на крипто-ETP падает до 0.69%. 2.5% годовых на неинвестированный остаток до полумиллиона. Инструмент Insights и пара бонусов.

Пять и больше сделок в месяц от 250 — PRIME+ окупается. Только savings plans — хватит FREE.

Что можно торговать

Акции, ETF, облигации, сырьё, форекс, крипто-ETP (не спот-крипта), private equity, деривативы. Каталог savings plans самый большой в Германии, 2,700+ фондов.

Торговля через Xetra стоит 3.99 плюс 0.01% сбор площадки (минимум 1.50), на любом тарифе — это многие упускают при сравнении необанкинг-брокеров лбами. Большая часть розничных ордеров идёт через gettex или European Investor Exchange.

Демо нет. Только EUR. Германия, Австрия, Франция, Италия, Испания, Нидерланды. Спот-крипты нет, только ETP.

Хороший выбор, если нужна гибкость между неспешной и активной торговлей, или для интенсивного использования savings plans, или если хочешь робо-эдвайзер и брокерский счёт в одном месте.

DEGIRO

Часть flatexDEGIRO, торгуется на Франкфуртской фондовой бирже. У flatexdegiro bank ag собственная лицензия BaFin, DEGIRO — нидерландский филиал под этой лицензией.

Смотри, структура странная, но защита та же. Гарантия вкладов до 100,000, компенсация инвесторов до 20,000.

Зачем их выбирать

Охват. Двадцать девять фондовых бирж, более 5,000 ETF, бесплатный ETF Core Selection, и практически любой рынок, который можно вспомнить — от Гонконга до Хельсинки и Сингапура. У Trade Republic этого нет.

Структура комиссий

Немецкие акции на Xetra — около двух евро плюс биржевые сборы. Крупные европейские рынки — 4.90 фикс. Акции США — около одного евро.

ETF Core Selection — один евро, одна бесплатная сделка в месяц. Фьючерсы — 75 центов. Конверсия валют — 0.25% через AutoFX.

Плюс 2.50 в год за подключение к каждой иностранной бирже, где у тебя позиции. Раздражает, но не критично.

Ноль за открытие, неактивность, вывод. Но и ноль процентов на остаток — реальный минус против Trade Republic и Scalable.

Про штраф BaFin

В феврале 2023 BaFin оштрафовал Flatexdegiro Bank AG на 1.05 млн евро за нарушения внутреннего контроля. Проблемы в процессах, не в потере клиентских денег. Всё устранили к 2024.

Если честно, это регулятор делает свою работу, не повод бежать. DEGIRO безопасен.

Для международной торговли по многим биржам, или портфелей с акциями США, Великобритании, Азии — это, наверное, лучший вариант.

Interactive Brokers

Interactive brokers регулируется ведущими финансовыми регуляторами во многих юрисдикциях. В Европе — через Interactive Brokers Ireland Limited. Не напрямую BaFin, но с полной EU-паспортизацией. Самая мощная платформа в этом списке, без вариантов.

То, что они дают, не поместится в один абзац. 150+ рынков в 30+ странах. Акции, ETF, опционы, фьючерсы, облигации, форекс, паевые фонды, крипта через ETP.

Маржинальные кредиты по конкурентным ставкам, TWS на десктопе, IBKR mobile, веб, везде продвинутый графический анализ и реальные исследовательские инструменты. Конверсия валют почти по межбанку. Настоящие дробные акции на бумагах США. Телефонная поддержка, которая реально берёт трубку.

Тарифы многоуровневые или фиксированные, и для большинства розничных клиентов фиксированный подходит: акции США по $0.0035 за акцию с минимумом $0.35, немецкие на Xetra около 0.05% при минимуме 1.25, ETF бесплатно по подобранному списку. Месячной платы нет. Платы за неактивность нет с 2021.

Подвох для немцев — налоги. Interactive Brokers не выступает немецким налоговым агентом для розничных клиентов, поэтому прирост капитала и дивиденды декларируешь сам в Finanzamt, и если хотелось автоматического вычета Abgeltungsteuer — это будет сильно раздражать.

Плюс платформа сложная, если ты новичок. Опытные трейдеры, кто работает с деривативами, профессионалы, экспаты, кто уже пользовался IBKR — это аудитория.

Традиционные банки: Comdirect, ING DiBa, DKB

Брокерский счёт в немецком традиционном банке — это среднее звено. Comdirect (марка Commerzbank), ING DiBa, DKB, Consorsbank.

Комиссии выше, чем у необанкинг-брокеров, но интеграция с расчётным счётом лучше. Интерфейс консервативный, телефонная поддержка реальная, налоги полностью автоматические.

Comdirect — около 9.90 за ордер по немецким акциям плюс биржевые сборы. ING DiBa похоже. DKB иногда устраивает промо, когда ETF savings plans становятся бесплатными.

Если хочешь one-bank setup — брокерский, накопительный и расчётный под одним регулируемым филиальным банком — это работает. Скучно, консервативно, надёжно.

eToro и крипто-платформы

eToro не немецкий брокер. Регулируется через eToro Europe Ltd на Кипре через CySEC. Доступен резидентам Германии, известен функциями социального трейдинга и copy trading.

Широкий ассортимент: акции, ETF, сырьё, валюты, индексы, крипта. Нулевая комиссия на акции и ETF, спреды на всём остальном. Пять долларов за вывод, десять долларов в месяц за неактивность после двенадцати месяцев без логина.

Если копирование других трейдеров — твоя тема, eToro работает. Для долгосрочного ETF-инвестирования — не самый дешёвый.

Про крипту: Bitpanda регулируется в Австрии, предлагает крипту плюс акции, ETF, сырьё, металлы. Coinbase, Kraken, Binance — чисто крипто-биржи.

Если уже пользуешься брокером и хочешь иногда биткоин, Trade Republic или Scalable справляются прямо внутри брокерского счёта. Подвох: монеты не в твоём кошельке, у тебя только экспозиция.

Если реально хочешь держать крипту, или менять между криптой и наличными — это то, чем занимается Coin24.

Краткая сводка

Новичку с ETF savings plans — Trade Republic. Большой каталог ETF и больше гибкости — Scalable Capital FREE (или PRIME+ если активно торгуешь на Xetra от 250). Международные рынки и двадцать девять бирж — DEGIRO. Деривативы или глобальный профи-доступ — Interactive Brokers. One-bank setup с автоматическими налогами — Comdirect или ING DiBa. Копитрейдинг — eToro.

Комиссии, которые прячутся в мелком шрифте

Маркетинговые страницы это не показывают честно. А реальная стоимость торговли — это сумма нескольких вещей, и стоит посмотреть на все, прежде чем выбирать брокера только потому, что заглавная цифра красивая.

Плата за ордер, заглавная цифра. Плата за брокерский счёт и обслуживание (у необанкинг-брокеров ноль, у традиционных банков может быть). Плата за неактивность (у Trade Republic и Scalable нет, eToro берёт через 12 месяцев).

Плата за вывод (большинство не берёт за SEPA). Конверсия валют (DEGIRO 0.25%, IBKR почти ноль, Trade Republic зависит).

Потом скрытые: более широкие спреды у “бесплатных” брокеров, откуда они и берут деньги. Внешние сборы вроде 2.50 в год у DEGIRO за каждую иностранную биржу.

Имеет значение общая стоимость, не заглавная цифра.

Открытие счёта

Для любого брокера с лицензией BaFin нужен действующий загранпаспорт или немецкое ID-card. Подтверждение адреса (Meldebescheinigung или свежая квитанция). Привязанный расчётный счёт на твоё имя, желательно SEPA. Налоговый ID (Steuer-ID). Иногда подтверждение опыта для деривативов.

Trade Republic и Scalable — 10–20 минут в приложении плюс VideoIdent. Большинство счетов активны на следующий рабочий день. DEGIRO так же. Interactive Brokers чуть дольше.

Налоги, коротко

Прибыль от инвестиций в Германии облагается Abgeltungsteuer. 25% плоский налог, плюс 5.5% надбавка солидарности, плюс церковный налог если применим. Около 26.4–28% итого.

Немецкие лицензированные брокеры (Trade Republic, Scalable, Comdirect, DEGIRO) делают это автоматически. Налог удерживают у источника, отчитываются в Finanzamt.

Международные брокеры вроде Interactive Brokers — нет. Получаешь прибыль брутто и декларируешь сам.

Годовая необлагаемая сумма — 1,000 на человека (2,000 на пару с совместной декларацией). Чтобы её получить, подаёшь Freistellungsauftrag брокеру.

Итог

Инвестиции могут терять стоимость. Прошлая доходность не гарантия будущих результатов. Стандартный дисклеймер, но это правда.

Большинству, кто строит капитал долгосрочно, просто открывай Trade Republic или Scalable Capital FREE и начинай. Оба работают.

Активным дневным трейдерам или международным портфелям — DEGIRO или Interactive Brokers. Для уюта традиционного банка — Comdirect или ING DiBa. Для copy trading и социалки — eToro.

Если вас интересуют про покупку или продажу криптовалют за наличные или безнал — этим занимается Coin24. Обращайтесь в нашу службу поддержки за подробностями!