Шорт и лонг в трейдинге: основы, преимущества и риски

Происхождение шортов и лонгов

Термины "шорт" и "лонг" имеют свое происхождение в мире финансов и трейдинга. Их использование стало широко распространенным в контексте биржевых операций и инвестирования. Корни этих терминов уходят в долгое прошлое финансовых рынков, где они приобрели свое значение.

"Шорт" происходит от английского слова "short", что в переводе означает "короткий" или "продавать коротко". Этот термин появился в связи с тем, что трейдеры продавали активы, которых у них еще не было с намерением выкупить их в будущем по более низкой цене.

"Лонг" также имеет английские корни, происходящие от слова "long", что переводится как "долгий" или "покупать на долг". В контексте торговли, быть в лонге означает покупку актива с намерением удерживать его владение в течение продолжительного периода.

Что такое шорт и лонг?

Шорт - это стратегия, при которой трейдер продает актив, ожидая, что его цена упадет. Таким образом, шорт-позиция приносит прибыль, если стоимость актива уменьшается.

Лонг - наоборот, представляет собой ситуацию, когда трейдер покупает актив, с надеждой на рост его стоимости. Лонг-позиция приносит прибыль, когда цена актива увеличивается.

Таким образом, в шорт-позиции трейдер "продаёт выше", а в лонг-позиции - "покупает ниже".

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля - это метод, позволяющий трейдерам увеличивать свои позиции, чем они могли бы, используя только свои собственные средства. Это достигается за счет заемных средств от брокера. Таким образом, трейдер вносит только часть полной стоимости позиции, что называется маржой.

При шорт-торговле трейдер также заимствует актив у брокера и продает его на рынке с намерением выкупить его в будущем по более низкой цене. Однако, в отличие от лонг-торговли, при шорт-торговле трейдер зарабатывает на падении цены актива.

Преимущества маржинальной торговли

1. Увеличение потенциальной прибыли

Маржинальная торговля позволяет трейдерам увеличивать свои позиции, что в случае успешных сделок приводит к более значительной прибыли, чем при торговле только собственными средствами.

2. Разнообразие стратегий

Трейдеры могут использовать различные стратегии, такие как шорт-торговля, для заработка на разнообразных рыночных условиях. Это позволяет адаптироваться к различным трендам и событиям.

3. Защита от обвала рынка

Маржинальная торговля позволяет трейдерам использовать технику хеджирования для защиты от потенциальных убытков. Это особенно важно при нестабильных рыночных условиях.

Что такое хеджирование?

Хеджирование – это стратегия, направленная на снижение рисков, связанных с изменением стоимости активов. Трейдеры могут использовать хеджирование как в лонг-позиции, так и в шорт-позиции.

•  В лонг-позиции:

Трейдер, находящийся в лонге, может хеджировать свою позицию, открыв короткую позицию на аналогичный актив или связанный с ним актив. Таким образом, даже если цена исходного актива снижается, короткая позиция может компенсировать эти убытки.

•  В шорт-позиции:

Трейдер в шорт-позиции может хеджировать свою позицию, открыв лонг-позицию на тот же актив. Это позволяет ему защититься от потенциального роста цены актива, который он продал коротко.

Что такое усреднение?

Усреднение – это стратегия, которую трейдеры могут использовать, чтобы улучшить свою среднюю цену входа в позицию. Это особенно актуально в контексте шорт- и лонг-торговли.

•  Лонг-усреднение:

При лонг-усреднении трейдер докупает актив, когда его цена снижается, с тем чтобы улучшить свою среднюю цену покупки. Это позволяет ему уменьшить влияние краткосрочных колебаний цены на его портфель.

•  Шорт-усреднение:

Шорт-усреднение включает в себя докупку актива в шорт-позиции при увеличении его цены. Такой подход может помочь снизить потенциальные убытки, если цена актива продолжает расти.

Плюсы и минусы лонгов и шортов

Плюсы лонгов:

• Стабильность в долгосрочной перспективе: Лонг-стратегии часто ассоциируются со стабильностью и долгосрочным ростом инвестиций.
• Дивиденды и проценты: Владение акциями на долгий срок может принести дивиденды и проценты, увеличивая общую доходность.

Минусы лонгов:

• Убытки при снижении рынка: В периоды спада рынка лонг-инвесторы могут столкнуться с потерей стоимости своих активов.
• Длительные периоды ожидания: Достижение значительной прибыли в лонг-стратегии часто требует времени, что может не подходить краткосрочным инвесторам.

Плюсы шортов:

• Заработок на спаде рынка: Шорт-торговля позволяет трейдерам зарабатывать на падении стоимости активов.
• Гибкость стратегии: Шорт-стратегии могут быть более гибкими и адаптивными к различным рыночным условиям.

Минусы шортов:

• Неограниченные потери: Потенциальные убытки от шорт-торговли теоретически неограничены, так как цена актива может расти бесконечно.
• Высокий уровень риска: Шорт-торговля требует точного контроля рыночных условий, и неверные прогнозы могут привести к существенным убыткам.

Вывод

Шорт и лонг представляют собой ключевые стратегии в мире трейдинга и инвестирования. Они отражают разные подходы к рыночным условиям, позволяя трейдерам зарабатывать как на росте, так и на падении стоимости активов. Маржинальная торговля, хеджирование и усреднение добавляют гибкости и инструменты управления рисками в этот финансовый инструментарий. Однако, как и всякое инвестирование, шорт и лонг сопряжены с рисками, и трейдерам следует тщательно изучать рынок и разрабатывать стратегии для достижения своих целей.