06.03.2025
Торговля с использованием кредитного плеча может быть мощным инструментом для увеличения прибыли. Однако она может быть довольно рискованной, если вы не знаете правил. Поэтому она не рекомендуется новичкам.
Уоррен Баффет однажды сказал: «Когда вы соединяете невежество и кредитное плечо, вы получаете довольно интересные результаты».
Это на 100 % верно для данного вида торговли, поскольку в неумелых руках он может стать катастрофой, а в руках профессионала - Эльдорадо.
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо означает заимствование средств для осуществления более крупных инвестиций. Предположим, вы хотите торговать более крупной позицией, но не имеете достаточно средств. Вот тогда-то и пригодится торговля с использованием кредитного плеча. Он может помочь вам получить доступ к большим дополнительным средствам и умножить вашу прибыль, но он также увеличивает риски, поскольку, если ваши инвестиции не оправдаются, ваш долг также увеличится.
На сегодняшний день платформы предлагают различные виды кредитного плеча, начиная от 2x, 5x и даже 100x. Вы можете выбрать тип кредитного плеча в зависимости от ваших торговых целей и допустимого риска.
История торговли с кредитным плечом
Первое использование термина «кредитное плечо» датируется 1933 годом. Таким образом, несмотря на распространенное мнение, торговля с использованием кредитного плеча существует уже давно.
В прошлом, однако, чрезвычайно высокие коэффициенты кредитного плеча поощрялись, поскольку торговый рынок был нерегулируемым. Поэтому многие трейдеры сталкивались с маржин-коллами - уведомлением о том, что их баланс значительно ниже суммы, необходимой для поддержания всей открытой позиции. Именно поэтому со временем торговля с использованием кредитного плеча стала все больше регулироваться, чтобы снизить риски.
Как работает торговля с кредитным плечом?
Прибыль и убытки при торговле с использованием кредитного плеча зависят от общего капитала инвестора для получения прибыли (потенциальный риск инвестора).
При торговле криптовалютами вы можете занять либо короткую позицию (когда вы думаете, что стоимость актива упадет), либо длинную (когда вы думаете, что стоимость актива вырастет).
Длинная позиция - это когда вы владеете активом, который, как вы ожидаете, со временем вырастет в цене, и вы сможете продать его и получить прибыль.
Короткая позиция - это когда вы зарабатываете деньги, используя заемные активы/капитал для получения риска или залога. Это может быть успешным сценарием, если цена со временем падает. Короткий сценарий, как правило, более рискованный, потому что если цена вырастет, ваши потери будут намного больше, чем сумма, которую вы заняли.
Одной из основных концепций торговли с использованием кредитного плеча является коэффициент кредитного плеча: отношение маржи к кредитному плечу. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 1:20, вы можете войти в позицию на $20 с маржой в $1.
Давайте рассмотрим другой пример.
Что означает кредитное плечо 1 к 500?
Соотношение кредитного плеча 1 к 500 означает, что на каждый 1 доллар ваших средств вы можете контролировать 500 долларов в открытых позициях.
Что означает 20-кратное кредитное плечо в торговле?
Например, у вас есть $3000, и вы хотите использовать 20-кратное кредитное плечо для открытия сделки с ETH. В торговле с кредитным плечом это означает, что вы можете контролировать позицию стоимостью $60 000. Однако следует помнить, что кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки. Если цена ETH изменится на 1%, ваша прибыль или убыток составит 20% из-за 20-кратного кредитного плеча.
Прибыльный сценарий (ETH в качестве базового актива):
Если ETH вырастет на 1% до $2176, прибыль составит $21 (1% x $2176), или 10% прибыли при первоначальных инвестициях в $3 000.
Убыточный сценарий (ETH как базовый актив):
Если ETH упадет на 1% до $2154,24, то убыток составит $21 (1% от $10 000), или 10% от первоначальной инвестиции в $3 000.
Финансовые инструменты торговли с использованием кредитного плеча
В торговле с использованием кредитного плеча применяются различные стратегии, которые описывают управление залогом и распределение риска между торговыми парами, а также размеры позиций для оптимизации этих стратегий.
Изолированная маржа
Изолированная маржа ограничивает риск залогом, выделенным на одну сделку, не позволяя убыткам повлиять на остальной баланс счета. Это делает ее популярным выбором для торговли волатильными активами или экспериментирования с новыми стратегиями, ограничивая при этом риск.
Изолированная маржа идеально подходит для новичков и тех, у кого одновременно открыто много позиций. Здесь высок риск ликвидации, поэтому требуется постоянный мониторинг и ручная корректировка.
Перекрестная маржа
Торговля с перекрестной маржей означает, что весь баланс счета используется в качестве залога по всем открытым позициям, так что прибыль по одной позиции может покрыть убытки по другим, уравновешивая соотношение прибыли и убытков. Таким образом, риск немедленной ликвидации минимален. Однако при значительном изменении рыночной цены может пострадать весь ваш счет. Кросс-маржа экономит ваше время, поскольку вам не нужно следить за каждой открытой сделкой отдельно. Она также позволяет максимально эффективно использовать средства на вашем счете. Однако риск потерять весь баланс счета выше и требует надлежащего контроля и торговых навыков.
Контракты на разницу (CFD)
Контракты на разницу (CFD) позволяют вам наблюдать за движением цен на рынке, не владея активом в буквальном смысле. При использовании CFD брокер и трейдер заключают соглашение об обмене разницы в стоимости криптовалюты от начальной до конечной позиции, создавая спекулятивную позицию.
Маржинальная торговля
Это разновидность торговли с кредитным плечом, при которой вы занимаете средства непосредственно у брокера и используете их для открытия спот-позиций. Обычно для этого вида торговли существует фиксированная процентная ставка, устанавливаемая заемщиками. Если трейдера устраивает процентная ставка, то заемщик и трейдер заключают сделку.
Если вы получите прибыль, то должны будете вернуть заемщику как сумму, которую вы заняли, так и фиксированную процентную ставку. Обратите внимание, что для такого типа ордеров вам потребуется зарегистрировать специальный маржинальный счет. Возможна также принудительная ликвидация, если маржа не будет соблюдена.
Криптофьючерсы
Фьючерсные контракты на криптовалюты позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции по криптовалютам, не владея базовым активом. Трейдеры вносят залог в качестве маржи, что позволяет им открывать позиции с кредитным плечом, во много раз превышающим их маржу. Прибыли и убытки рассчитываются ежедневно с помощью процесса, называемого mark-to-market, отражающего колебания цен. Однако, как и другие сделки с кредитным плечом, фьючерсы несут риск принудительной ликвидации, если убытки превысят маржу.
Криптоопционы
Криптоопционы - это финансовые инструменты, которые позволяют любому покупателю купить или продать любой криптоактив по фиксированной цене или до истечения срока действия. Продавец исполняет опцион, когда покупатель реализует опцион. При использовании криптоопционов первоначальная премия мала по сравнению с размером позиции, что позволяет использовать большое кредитное плечо.
Какое кредитное плечо подходит для $100?
Чтобы управлять всеми возможными рисками, лучше использовать низкое соотношение, например 1:10 или 1:20, если у вас есть только 100 долларов для ставки. Сочетание высокого кредитного плеча и небольшой суммы денег может оказаться слишком рискованным.
Плюсы торговли с использованием кредитного плеча
Больший потенциальный доход и покупательная способность. При торговле с кредитным плечом покупательная способность трейдера значительно возрастает. Позволяя себе занять позицию, значительно превышающую ваш капитал, вы можете добиться более высоких доходов, особенно на нестабильных рынках.
Доступ к более дорогому классу активов. Благодаря крупным финансовым инструментам и более высоким позициям трейдеры получают доступ к более дорогим классам активов, которые они не смогли бы держать без использования кредитного плеча.
Гибкость. Кредитное плечо предлагает гораздо больше вариантов и стратегий. Вы можете чередовать длинные и короткие позиции, тестировать различные стратегии, чтобы понять, какая из них работает лучше для вас. Это идеальный вариант для краткосрочных трейдеров, которые обычно получают прибыль, быстро реагируя на волатильность рынка.
Короткие позиции. Торговля с кредитным плечом - единственный способ воспользоваться преимуществами падающих цен. Например, если цена BTC упадет из-за отмены Федерального крипторезерва США или по другим причинам, вы всегда сможете распределить потенциальный убыток на другие позиции.
Минусы торговли с кредитным плечом
Возможность ликвидации. Это самый большой страх всех трейдеров, торгующих с кредитным плечом. Если рынок движется в направлении, противоположном вашей позиции, вашего залога вскоре не хватит для покрытия потенциальных убытков. В этом случае платформа ликвидирует ваши позиции.
Ограниченный выбор торговых пар. Не все платформы позволяют торговать с кредитным плечом. Некоторые ограничивают этот вид торговли популярными парами, такими как USDT/ETH. Это ограничивает диверсификацию.
Более высокие комиссии. При торговле с использованием кредитного плеча вы будете платить за привлечение средств, включая проценты и торговые сборы. Эти комиссии могут сделать сделки с высоким кредитным плечом невыгодными.
Сложная стратегия. Торговля с использованием кредитного плеча требует от трейдера большого количества специальных знаний. Вам придется выучить множество терминов и стратегий и много практиковаться, прежде чем вы откроете свою первую позицию. Поэтому, если вы ищете быстрой прибыли, это может быть не ваш выбор.
Лучшие криптовалютные биржи для торговли с кредитным плечом в 2025 году
В 2025 году существует множество бирж виртуальных валют, предлагающих услуги торговли с кредитным плечом. Вы можете выбрать ту или иную в зависимости от ваших инвестиционных целей, бюджета и допустимого риска. Выбирайте с умом и проведите DYOR, прежде чем принять окончательное решение.
CEX.IO
CEX.IO зарекомендовала себя как одна из самых надежных криптовалютных бирж в мире. У нее 15 миллионов пользователей по всему миру и в общей сложности 40 лицензий и регистраций. Безопасность, прозрачность и широкий выбор торговых опций делают эту платформу идеальным выбором как для новичков, так и для опытных трейдеров.
CEX.IO предлагает кредитное плечо до 10x с гибкими опциями мультиколлатера и конкурентоспособной почасовой комиссией за перенос позиций. У CEX.IO есть собственная карта, услуги мгновенной покупки/продажи и простое в использовании мобильное приложение. Платформа работает со 150 криптовалютами на 300 рынках и 40 блокчейнах.
Binance
Binance - ведущая мировая биржевая платформа с ежедневным объемом торгов в 76 миллиардов долларов и более чем 90 миллионами пользователей по всему миру. Она предоставляет доступ к более чем 350 зарегистрированным криптовалютам и тысячам торговых пар.
Binance превратилась в крупнейшую криптоэкосистему с множеством продуктов и инноваций, включая Binance Exchange, Labs, Launchpad, Info, Academy, Research, Trust Wallet, Charity, NFT и других.
Трейдерам разрешено занимать средства и использовать кредитное плечо на Binance, что позволяет им торговать криптоактивами с кредитным плечом до 10x. Трейдеры могут свободно использовать производные продукты, такие как фьючерсы Binance, расчеты по которым могут производиться в USDT, BUSD или других криптовалютах.
Bitpanda
Bitpanda - это простая в использовании торговая платформа с более чем 400 членами команды и 3,5 миллионами пользователей.
Это универсальная платформа, которая позволяет торговать криптовалютами, акциями, ETF и драгоценными металлами в одном месте. У нее интуитивно понятный интерфейс и расширенные возможности, такие как API-интеграция.
Bitpanda отличается высоким уровнем безопасности, предлагая двухфакторную аутентификацию (2FA) и безопасное хранение активов. Она предлагает более 500 криптовалют и доступна на iOS, Android и в интернете.
Bitpanda поддерживает более 30 длинных и коротких позиций с кредитным плечом и предлагает инновационные инструменты, такие как ре-леверидж, чтобы поддерживать целевой коэффициент кредитного плеча от вашего имени. Bitpanda также имеет одну из самых низких комиссий на рынке: комиссия за покупку позиций с кредитным плечом составляет 0%, комиссия за выход - 1%. Она взимается при закрытии позиций с кредитным плечом.
В чем разница между торговлей с кредитным плечом на CEX и DEX?
При традиционной маржинальной торговле на CEX вам необходимо перевести свои средства на кошелек биржи до начала торгов. Биржа выступает в роли кастодиана, хранящего ваши средства на сервере. Таким образом, вас контролирует централизованная система и люди, которых вы никогда не видели. Вы больше не управляете своими средствами.
Кроме того, сложные требования к знанию клиента (KYC) и высокие комиссии отпугивают многих пользователей.
На децентрализованных биржах схема другая. Здесь вы свободны от централизованного вмешательства. Брокер в DeFi становится одним из автономных денежных рынков. А центральную роль играет его величество смарт-контракт. Что касается фактора безопасности, то он весьма сомнителен. С одной стороны, безопасность DEX обеспечивается группой валидаторов, и многие человеческие ошибки могут иметь место. Тем не менее, вы вольны хранить свои деньги в безопасности и не переводить их на платформу. Но традиционный DEX печально известен своими сэндвич-атаками и рисками проскальзывания.
CEX более уязвима к взломам, манипуляциям с данными и кибератакам. Поэтому, что бы вы ни выбрали, вы делаете это на свой страх и риск.
Заключение
Торговля криптовалютами с кредитным плечом может стать отличным инструментом для оптимизации и увеличения результатов, если вы отнесетесь к этому серьезно. Она открывает совершенно новый мир торговых стратегий и опций, делая вашу торговую стратегию гибкой и адаптируемой к изменениям рынка.
Однако следует учитывать все возможные риски, связанные с этим видом торговли, включая возможные ликвидации и более высокие комиссии, чтобы оптимизировать позиции для получения наилучшей потенциальной прибыли.